一. 做市系统风险
做市系统风险 主要来源于三部分: 外部市场 API 问题, 做市市场 API 问题, 资产仓位管理
其中 API 问题主要分为公有 API 和私有 API 问题.
公有 API 主要包括: 订单簿,报价,成交单,K 线,成交量等. 外网 API 主要影响报价以及市场数据的分析, 以及做市策略的制定.
私有 API 主要包括: 挂撤单,平仓,资产,仓位. 外网 API 主要影响仓位管理. 内网 API 影响做市效果. 最终都会影响做市盈亏.
二. 流动性风险
流动性风险 主要包括: 仓位过大, 保证金不足, 余额不足, 流动性不足
仓位过大包括总仓位过大, 这时的 A 仓用户仓位都集中在单边, 造成浮动盈亏波动加剧, 内网保证金不足, 余额不足. 也包括外网对冲仓位过大, 也就是 B 仓用户仓位集中在单边, 这时直接引起外网保证金不足, 余额不足.
流动性不足主要是指在内网的流动性厚度超过外网厚度时, B 仓用户开仓造成外网流动性不足以负担内网流动性需求引发交易滑点产生亏损.
流动性风险控制的一些思考
关于如何划分 AB 仓用户:
最近在基于机器学习做分类问题, 想着将用户行为数据和交易数据做一个模型训练. 大致参考的维度在之后的 用户行为风险管理 里面的 风险因子 去进一步描述.
关于短期对赌方向的预测:
在基于分钟 K 线上构建机器学习模型, 将常用的 MACD, BOLL, RSI 等指标配合 OHLCV 进行模型构建, 并且定期做模型更新, 进而预测短期市场走向并判断 AB 仓盈亏概率.
